ну так правильно Вы компонент news переименовали в new111 а вызываете старое название. А то что вы скинули в папку к себе, так только шаблон оттуда возьмется а вот файлы component.php и другие обработаны не будут. то есть грубо говоря Вашими действиями у Вас теперь нет компонента news? а есть компонент new111 с шаблоном лежащим внутри этой папки. и вызывать Вам теперь необходимо
"bitrix:new111",
"",
Array(
Только такой подход не совсем правильный. Правильнее было бы создать папку со своим пространством имен скажем my_component по пути
С:\Bitrix\www\bitrix\components\my_component и в него уже скопировать компонент news и тогда для вызова нужно использовать
"my_component:news",
"",
Array(
То есть теперь компонент находится в Вашем пространстве имен и Вы сможете спокойно изменять его логику и делать что пожелаете без опасений что при обновлении изменения будут удалены.